广州首套房贷利率攀升 基准利率提升翻倍

 

经国务院批准，中国人民银行决定，自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。央行称，将取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，同时对农村信用社贷款利率不再设上限，但对个人房贷利率浮动区间暂不作调整。

　　记者走访广州市内各家银行网点发现，由于贷款额度紧张，广州银行业的房贷利率不降反升，如招商、广发等多家银行已将首套房贷款利率上浮至基准利率1.1倍。工行和建行仍然以基准利率执行首套房贷款利率，甚至有些银行已经暗中停止了房贷利率。

首套房贷放款速度放慢

　　按照央行的有关规定，此次贷款利率下限的取消，并不包括个人住房贷款利率。因此，对于广大市民来说，最为关心的房贷浮动区间暂不作调整。记者在广州市东风路的广发银行网点询问得知，现在首套房的利率变化很快，6月份的时候，基本上是实行原有利率的9折，但7月中旬就上调过一次至9.5折。这周刚刚接到通知，要再次调高到基准利率的1.1倍，基本上是市场上最高利率。“政策刚出来，对于首套房的基准利率均上浮10%，而以前则是根据客户的资信情况、楼盘而有所区别，有执行基准利率的，也有9折。”五羊新城的招行网点理财经理告诉记者。交通银行个贷部门负责人则向记者透露，“总行目前尚无任何新的指示，仍有一定的优惠”。

　　此外，记者了解到，对于首套住房的放款，进程速度也逐渐放慢。某股份制银行房贷部人士告诉记者，个人房贷我们一直还是在办理，但审批速度放缓了，原来只要是单证齐全、手续完备，基本上1个月就可以正常放款，现在可能要1个半月甚至2个月。如果是在月末或季末申请房贷，可能排队的时间还要更长。

　　对于首套房贷利率的“不降反升"，记者采访了不少银行内部人士。一位长期从事信贷工作的银行信贷部门负责人告诉记者，此次放开贷款利率下限很明显是“反哺”中小企业，引导银行将更多的信贷资源倾斜到中小企业，因此银行纷纷调整信贷结构，缩减个人信贷额度是应时之举，很多银行不能明着说停贷，这样会流失很多个人客户，而只能通过提高利率的手段将客户分流。

银行反应：中小行下浮利率冲动大

　　大部分银行都认为，放开贷款利率短期影响不会很大，下半年贷款额度预计会非常紧张，但贷款利率下浮的空间很小，不过中小银行因为市场空间变窄，会有下浮利率的冲动以争取更多的客户。

　　南粤银行相关人士向记者表示，从我行目前情况看，暂时没有利率下行的压力。但长期来看，大中型银行会受到谈判地位较高的大中型企业的压力，而有利率下行压力。大中型银行客户下沉以后，会挤压中小型银行的业务空间，我行作为中小型银行，因间接受到市场竞争，也会产生利率下行的压力。

　　“我们银行暂时没有就这次的政策变化专门做业务调整和变动的计划，因此贷款利率水平和产品短时间都不会有太多的变化。但实际上我们应对利率市场化的工作一直在进行。”华兴银行相关负责人记者表示。

业内观点：中小企贷款利率很难大幅下滑

　　建信基金表示，从流动性的角度看，放开贷款利率下限对短期融资成本下降幅度影响有限，因为贷款利率下限并不是阻碍当前利率水平下降的关键因素。数据显示，截至2013年1季度，执行上浮利率的贷款占比约为65%，执行基准利率的贷款占比约为24%，而执行下浮利率的贷款占比仅为11%。贷款利率下限放开不等于降息，其作用并不立即影响存量贷款的利率水平，而需要随着贷款滚动逐步体现。

　　此外，预计短期内商业银行将延续既有定价政策，加之额度管制的存在，银行信贷资源的稀缺性仍然不变，地产、融资平台等领域资金需求旺盛，支撑银行议价能力。就目前中国经济状况而言，短期还将维持羸弱状态，经济下行风险可能进一步加大，贷款利率下限放开的短期效果对保增长作用非常有限。

　　汇丰中国首席经济学家屈宏斌日前也分析认为，在经济放缓之时，这次放开贷款利率管制体现了政府对金融改革的决心。“长远来说，这一决定能帮助企业降低贷款成本，但当前直接带来的短期影响是很小的。”屈宏斌说。

影响：

 

1.银行理财产品收益将现分化

 

业内人士表示，在贷款利率放开的基础上，市场普遍预期未来存款利率也将放开，银行理财产品的收益率分化加大，这将为投资者挑选理财产品带来更多的机会。因此，投资者在选择银行理财产品时，要货比三家，以获取最佳收益。

　　招商银行(600036,股吧)理财分析师张为文告诉记者，短期内银行理财产品的收益水平不会受到明显影响，但从长期来看，银行有望推出更多风险收益趋向多元化的产品，高收益产品的数量或将增多。此外，不排除某些商业银行为抢夺资金，从而发行高息产品以吸引投资者。

　　他还提醒投资者，银行不会做“赔本的买卖”，理财产品的收益率不会高于贷款利率。在未来利率市场化的基础上，理财产品的收益率可能出现分化。目前买银行理财产品尽量买中长期高收益产品，月末、季末、年末等重要时点购买理财产品收益率会高一些。

2.信用债规模将大幅提升

　　银华四季红纯债基金拟任基金经理姜永康指出，利率市场化将推动债券市场的快速发展，而贷款利率管制全面放开将使银行的盈利模式、资产结构发生重大变化，未来信用债市场或呈现供销两旺的态势。

　　华泰证券(601688,股吧)近日发布研究报告称，随着利率市场化进程的推进，未来债市将从四方面发生深刻的变革：即债券融资占比将获得更大提升、信用债的配置需求将稳步提升、利率债收益率中枢有上移趋势、信用债融资成本区间有望扩大。分析人士指出，受此影响，未来信用债市场的规模和活跃度有望大幅提升，不同资质的主体债券的融资成本将呈现更大差异，二级市场的等级利差也将随着扩大。

预测：存款利率未来或逐步放开

　　此次，央行的政策并没有触及存款利率，银行当前的存款利率最高是基准存款利率1.1倍，而银行在实际中也执行这一上限。摩根大通中国首席经济学家朱海斌预测，央行将在未来6~12个月内进一步推进利率市场化改革，逐步提高存款利率的上限，有可能先从长期大额存款开始（预计对短期个人存款利率的管制将最后放开）。

　　不过，中国人民银行原副行长吴晓灵日前却表示,存款利率上限是利率市场化的最后一步，她认为，短期之内，起码今年或者是明年都不会放开。吴晓灵认为，金融机构财务约束不够，一旦放开了存款利率上限，会造成存款大战，最起码要把存款保险（放心保）（放心保）制度推出来才行。

　　汇丰银行首席经济学家屈宏斌分析认为，利率市场化最难的部分，也是实现利率市场化的关键点。“预计存款保险制度今年内很可能会出台。与此同时，部分用于保障存款的存款利率放松措施也会先行。”屈宏斌表示。

农行分析认为，未来存款利率市场化可能采取四个步骤：第一步就很可能是推出存款保险（放心保）制度和银行市场化退出机制；第二步或推出存款替代性的产品，比如大额可转让存单；第三步则是减少存款利率期限档次，比如先放开五年期以上定期存款利率上限；最后一步，就是进一步扩大存款利率上浮空间。