P2P网贷公司“集资”

 

较为特殊的借贷模式则不时使P2P处于风口浪尖。
 
　　先是历时三个月，重庆金融办与央行、银监会等驻渝机构重庆市五家网贷公司发起的整肃活动收官，其中一家已予注销，其余四家被要求逐笔清退现有债权债务共计4.86亿。这些公司将债权包装成理财产品向公众销售，资金直接进入公司账户或法人个人账户。
 
　　7月初，央行各分支机构向当地的P2P公司发放调查问卷，对该行业首次摸底。
 
　　某网贷公司负责人分析，目前所有的信息都来自媒体报道，并未看到监管部门对此事件的官方文件。
 
　　“我们估计几家P2P公司被整肃是由于把借款人的资金‘归集’到了公司或个人账户上。这又是一个线下P2P模式绕不开的死结。”该人士认为。
 
　　因为P2P的意思就是个人对个人。如果100个出资人把钱分别借给100个人，那么最多的借贷关系就是1万个。要让P2P公司把这1万个借贷关系都一一捋清，形成对应关系，这在技术上具有相当的难度。而且当借、贷方有成千上万时，加上不同贷款期限、不同贷款金额、不同出资期限、不同出资金额，借贷关系就是天文数字。
 
　　为了简化难度，绝大多数P2P公司都采取了转债权的资金归集办法：先以单个账户向借款人发放贷款，然后把借贷关系打包整合，而出借人的资金被归总到这个账户上，总的借贷关系包被分拆成若干笔，以债权形式转给不同的出借人，而出借人的资金可以用来发放下一轮的贷款。由此可见，这种模式实际上以转债权的方式完成了资产证券化的过程，而表现出来的“集资”方式对于网贷公司来说，不失为一种降低运营成本、方便管理的途径。
 
　　“但这就有非法集资之嫌。就是说，如果不解决资金进入单个账户进行转债权操作的问题，‘非法集资’的罪名几乎可以加在任何一个线下通过转债权开展业务的P2P机构头上。”某网贷公司负责人指出。
 
　　据了解，非法集资的相关罪名由刑法一百七十六条（非法吸收公共存款）和一百九十二条（集资金融诈骗）定义。最高人民法院关于审理非法集资刑事案件曾出台过专门的法律解释，明确界定了非法吸收公共存款行为需要满足的四个条件：未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；向社会公众即社会不特定对象吸收资金。
 
　　业内人士认为，为了不触碰法律底线，P2P公司必须摒弃转债权的方式，出借人的资金不应通过中间账户改变属性，应该通过技术手段来做到出借方资金与借款人资金的一一匹配。