互联网金融创新业务—P2P网贷

 

P2P网贷是一种最近产生并舶来的商业模式，属于互联网金融的一个创新业务。根据维基百科的定义，它是不经过传统的金融机构例如银行，直接借钱给非相关人的行为，它是在网上通过网贷公司的平台完成的。

       这种贷款多数是无抵押的，贷款对象是没有为借款提供实物担保物的个人而不是公司。个别平台也为公司提供有抵押的贷款。

       贷款的利率确定或者是由放贷人竞标确定，利率低的放贷人获得放贷标的，或者是由平台根据借款人的信誉情况的分析提供参考利率，较高信用等级的借款人可以得到较低的利率。放贷人通过选择借款人和分散投给多个不同的借款人来降低风险。投资人的每笔放贷不受任何政府的担保，同时也承担着平台倒闭的风险。

       运营网贷平台的公司是盈利性商业组织，他们从借款人收取一次性费用以及向投资人收取评估和管理费用，可以是固定数额，也可能是按一个比例。

       因为多数操作可以依靠电脑自动化完成，使得平台可能运营在比传统银行较低的成本下，这样就使借款人有可能以较低的利息借贷，投资人也有可能得到比银行存款较高的利息。

       P2P网贷不能明确的归属于传统的存款、投资和保险这几类金融业务，有时被称为另类金融服务。其主要特征有：交易的目的是牟利；借款人和放贷人不需要有任何关联；借贷由网贷公司提供的平台撮合；交易是在互联网上完成；放贷人可以选择投给哪个借款人；借款是没有抵押和没有政府保险的；借据可以卖给其他投资人等。

       早期的P2P网贷是基于已有的网络社区，具有金融去媒的概念，但这点已经开始动摇，虽然互联网和电子商务使得借贷不依赖银行成为可能，并且基于网络社区能减少很多坏账，但是新的P2P网贷平台已经证明可以降低费用，于是跨越社区概念向全社会提供服务成为更广泛的发展领域。

       相较其他形式的金融，P2P网贷提供比银行窄得多的服务，在很多地区都不需要金融许可就可以经营。网贷的投资人可以选择自己的钱放给谁，一个借款人借到的钱有可能是从很多个投资人那里放出的，而银行的存款人没有机会选择钱放给谁。

       和银行类似的一点是，网贷也是针对的每一个自任人个体，相当于银行的零售业务。一般不针对其他机构或中介。

       在客户构成上，网贷和社区银行相比有类似的地方，主要是针对无法直接从银行得到贷款的群体，但由于坏账的增加，这个群体所占业务的比例正在下降。

       与信用社、互惠组织相比，网贷的参与者并不是平台公司的股东或会员，对平台的命运没有参与权。参与者之间也不需要有任何天然的关联。平台的运营费用来自于股东投资和收取的服务费用，平台的运营目标是确保公司的利益最大化。

       网贷不同于微金融的一点是它不向企业公司放贷，而是主要在自然人之间完成借贷。不同于微信贷的一点是虽然同样是无抵押信贷，但它的贷款金额可能会比较大。

       和股票市场相比，网贷投资既没有大幅度的波动，也没有足够的流动性。但是随着不断的创新，流转标、净值标、债权转让的模式的成熟，网贷投资将会有更灵活的方式。

       在P2P网贷传入我国以后，经过大量的实践和创新，中国已经形成了自己的一套商业运营模式。借助担保，网贷已由原始的互联网中介转变成为有金融特性的行业。可以预计在未来还会有更多的创新，很可能明显改写其原始的定义。